Een renovatie wordt vaak verward met een restauratie. Bij een renovatie gaat het om vernieuwen. Denk hierbij bijvoorbeeld aan het vernieuwen van kozijnen, het isoleren van muren, het vergroten van ruimtes door het samentrekken van kleinere ruimtes, het voorzien van dubbelglas en het plaatsen van nieuwe kozijnen.
Het gaat bij renovatie om het functionele aspect van een gebouw. Bij renovatie gaat het ook vaak om het renoveren naar een energiezuinige of zelfs energieleverende woning. Het plaatsen van nieuwe kozijnen kan hier aan bijdragen. De vernieuwing kan ook betrekking hebben op functionele aspecten van het gehele bouwwerk. Dit kan bijvoorbeeld wanneer een gebouw van functie verandert, zoals wanneer een school een appartementencomplex wordt